Международный валютный фонд (МВФ) представил контуры нового класса трансграничных платежных систем, которые используют единый реестр для регистрации транзакций центральных банков в цифровой валюте (CBDC). Такая система обеспечит возможность программирования и улучшенное управление информацией. Эта платформа трансграничных платежей и заключения контрактов (XC) может работать внутри страны с использованием токенизированных активов, включая депозиты с CBDC или без них.
19 июня 2023 года представители МВФ представили свою новую платформу на круглом столе по политике CBDC. Мероприятие было организовано в партнерстве с центральным банком Марокко, на котором директор департамента денежно-кредитной политики и рынков капитала МВФ Тобиас Адриан рассказал о потенциальные преимущества предлагаемой системы.
Взгляды директора МВФ
По словам директора департамента денежно-кредитных рынков и рынков капитала МВФ Тобиаса Адриана, новая платформа XC может принести пользу частным лицам и институциональным пользователям за счет более низких комиссий и более быстрого времени транзакций.
Нарисовать картину и вдохновить других взять в руки кисти и продолжить совершенствовать картину, как замечательные мастера в Медине Рабата. По словам Адриана, сегодняшние новые технологии позволяют государственному сектору обновить инфраструктуру, поддерживающую трансграничные платежи и, возможно, внутренние. Адриан отметил, что «это объединит людей посредством более быстрых и дешевых платежей, а страны — посредством более стабильной и сплоченной международной валютной системы». Адриан подчеркнул, что речь идет о технологиях. Однако речь идет также об управлении, которое устанавливает правила игры. Адриан добавил: «Их сложно создать, но такая организация, как МВФ, с ее широким членством, сосредоточением внимания на макрофинансовых взаимодействиях и хорошо отлаженным внутренним управлением, может помочь странам достичь консенсуса».
Он добавил: «Некоторые из 45 миллиардов долларов, выплачиваемых поставщикам денежных переводов каждый год, могут затем вернуться в карманы бедняков. Платформа поможет центральным банкам вмешиваться в валютные рынки, собирать информацию о потоках капитала и разрешать споры. Платформу также можно адаптировать для внутренних оптовых и розничных CBDC».
Подробности о платформе XC
Более того, подробности о предполагаемой платформе трансграничных платежей и заключения контрактов (XC) были изложены в тот же день на круглом столе в Примечание МВФ по финансовым технологиям подробное описание дизайна платформы и принципов работы XC, в соавторстве с Адрианом. В нем отмечается: «Платформы XC предлагают единый надежный реестр – документ, представляющий права собственности, – на котором можно обменивать стандартизированные цифровые представления резервов центрального банка в любой валюте».
Адриан отметил, что доверенный реестр не может существовать в вакууме. Вместо этого он должен существовать в среде, позволяющей безопасно и эффективно настраивать базовые финансовые контракты и обмениваться ими. Он добавил, что «он должен позволять тщательно управлять информацией, чтобы ее могли видеть только те, кто в ней нуждается».
Три уровня платформы XC
Расчетный слой
Эта платформа будет осуществлять расчеты, в которых преобладают деньги, в разных валютах, чтобы снизить риски контрагентов. Были предложены резервы центрального банка, каждый из которых учитывается в разных системах бухгалтерского учета. На платформе будут созданы их уникальные и стандартизированные цифровые представления, чтобы сделать их взаимозаменяемыми. Адриан сказал: «Чтобы произвести платеж, банки-участники поместят свои внутренние резервы центрального банка на целевой депозитный счет, контролируемый оператором платформы, и взамен получат цифровую версию для торговли на платформе».
По словам Адриана, оператор платформы будет контролировать и оплачивать реестр. Единый реестр обеспечит уникальное описание того, кто чем владеет, чтобы не произошло двойных расходов. По его словам, урегулирование будет быстрым, окончательным и безопасным. Одним из важнейших аспектов является то, что платформы XC позволят реализовать мультивалютную систему без применения единого или нового расчетного актива. Участники сохранят свободу решать, какие валюты использовать на платформе. Более того, центральные банки сохранят полный контроль над определением того, какое учреждение изначально получит резервы. Такой подход устраняет необходимость изменения существующих систем, соглашений или институтов.
Уровень программирования
Уровень программирования предоставит возможность внедрять инновации и настраивать услуги, позволяя автоматизировать контракты. Адриан подчеркнул: «Я говорю здесь о программировании операций с деньгами, а не о самих деньгах. После проведения транзакции деньги снова станут совершенно взаимозаменяемыми. Давайте не будем путать запрограммированную транзакцию с ваучером — деньгами, которые можно потратить только на товар».
Уровень управления информацией
Уровень управления информацией позволяет разделить расчетные и нерасчетные услуги, включая проверки соответствия. Платформа XC будет содержать информацию о борьбе с отмыванием денег (AML), необходимую для соблюдения условий доверия и защиты конфиденциальности. Транзакции на платформе XC могут сохранить конфиденциальность пользователей, но не их анонимность.
XC Управление
XC имеет надежную правовую базу, активный надзор и четкое регулирование доступа, участия и финансирования. Адриан отметил: «Платформы XC предлагают ключевые преимущества. Они обеспечивают безопасность, рассчитываясь с резервами центрального банка. Они обеспечивают совместимость национальных валют и устаревших систем. Они привносят инновации, эффективность и безопасность в заключение контрактов. Они помогают управлять информационными потоками для преодоления экономических трений. И, что немаловажно, они опираются на прозрачное, основанное на правилах управление, соответствующее стабильности международной валютной системы».
По мнению экспертов в декодирование биткойнов 22 февраля 2023 года генеральный директор Банка международных расчетов Агустин Карстенс в своем выступлении предложил аналогичную концепцию.
Платформа трансграничных платежей и контрактов (XC) разработана с учетом трансграничных платежей, ее базовая конструкция достаточно общая, чтобы помочь внутренним финансовым системам, и не требует CBDC. Платформа XC демонстрирует возрастающую роль технологий в современных финансах.